84
71 Liralık Hisseye 100 TL Hedef Fiyat Ak Yatırım’dan Geldi
Ak Yatırım Coca Cola İçecek AŞ CCOLA için hedef fiyat raporu yayınladı. Kurum hissede endeks üzeri getiri bekliyor.
- Coca-Cola İçecek (CCI), Orta Asya’daki genişleme stratejisini başarıyla uygulamış olup, bölgenin gelirler içindeki payı 2024’te %34 seviyesinden 9A25’te %40’a yükselmiştir.
- 2024 yılında Özbekistan ve Kazakistan’da, 2025 yılında ise Azerbaycan ve Irak’ta devreye alınan yeni kapasitelerin hızla kullanıma girmesi, 2025 yılında uluslararası operasyonlarda %13,5 hacim büyümesinin sağlanmasında belirleyici olmuştur.
- Coca-Cola Zero, Fuse Tea ve meyve suyu kategorileri dahil olmak üzere daha geniş bir ürün portföyünün artan penetrasyonunun, uluslararası operasyonlarda yıllık %7–8 ve konsolide bazda yıllık yaklaşık %5–6 düzeyinde sürdürülebilir hacim büyümesini desteklemesini bekliyoruz.
- Türkiye operasyonları, 2Y25 itibarıyla hacim odaklı bir stratejiden değer odaklı bir yaklaşıma geçiş yapmış; daha sıkı promosyon disiplini ve maliyet yönetimi ile desteklenmiştir.
- Katalistler: Pakistan’da beklenenden güçlü bir toparlanma ve tüketici talebinin 2022 seviyelerine geri dönmesi, baz senaryomuza kıyasla hacim büyümesine ilave %4’e kadar katkı sağlayabilir.
- Coca-Cola İçecek için olumlu görüşümüzü koruyor, Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi sürdürüyor ve 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başına 100 TL’ye yükseltiyoruz (önceki: 92 TL).
