760
Yazı Başlıkları
Kar-Zarar Ortaklığı, üretim veya alım satım projesini gerçekleştirmek amacıyla yatırımcı ile banka arasında düzenlenen kar zarar ortaklığı sözleşmesi kapsamında Bankanın kâr ve zarara katılması şartıyla fon kullandırılması işlemidir.
Kar-Zarar Ortaklığı Özellikleri:
- Katılım Bankalarının yatırım ortaklığı çerçevesinde gerçekleştirilecek olan projeyi finanse eder.
- Projenin finansmanının prensip olarak özkaynak havuzlarından yapılması esastır.
- Proje TL, USD ve EURO para cinsi üzerinden finanse edilebilir.
- Gerek Katılım Bankalarının gerekse yatırımcı projenin kar ve zararına sözleşmede belirlenen oranlarda katılırlar.
- Kar Zarar Ortaklığı Sözleşmesi’nde her iki taraf için de projenin karlılığından bağımsız olarak baştan belirlenen bir kâr garantisinde bulunulamaz.
- Proje kârı veya zararı proje sonunda paylaşılabileceği gibi anlaşmaya bağlı olarak ara dönemlerde de paylaşılabilir.
- Proje için tahsis edilen kredi limiti projenin bitimi ile sıfırlanır.
- Projenin gidişatı Katılım Bankalarının ve yatırımcının belirlediği temsilcilerden oluşan bir izleme komitesi tarafından takip edilir.
Kar-Zarar Ortaklığının Avantajları:
Katılım Bankalarına Avantajları;
- Orta ve uzun vadeli yatırımların çeşitlendirilmesine yönelik bir enstrümandır.
- Öngörülen kar oranı diğer finansman yöntemlerine göre yüksek olabilir.
- Piyasada yatırım bankalarının sunduğu ürünlere alternatif olması açısından geleneksel bankalara göre Katılım Bankalarının üstünlük sağlayan bir ürün çeşididir.
- Katılım Bankalarının tarafından finanse edilen proje kapsamında yapılan iş ile ilgili bilgiye ulaşım kanalları, diğer kredi enstrümanlarına göre daha açıktır.
Kar Zarar Ortaklığının Yatırımcılara Avantajları;
- Katılım Bankalarının finansal desteği ile projeyi hayata geçirme imkânı sağlar.
- Projenin tümü ya da bir kısmı için finansman imkânı elde eder.
- Proje uygulaması süresince Katılım Bankalarından finansal danışmanlık desteği sağlar.
Kar-Zarar Ortaklığı Başvurusu
- Şube veya ilgili birim, yatırımcıdan projeye ilişkin aldığı bilgi ve evrakları ilgili birime bir proje teklifi olarak sunar.
- Yatırımcının kredibilitesi ve sunduğu projenin fizibilitesi ilgili birim tarafından değerlendirilir.
- Şubeler, fizibilite raporları uygun görülen projeler ile ilgili olarak yatırımcılardan kredi tahsisi için gerekli bilgi ve evrakları temin eder.
- Proje teklifinin uygun bulunması durumunda Kredi Komitesi yatırımcıya limit tahsis eder.
- Katılım Bankaları ve yatırımcı arasında Kar-Zarar Ortaklığı Yatırımı Sözleşmesi imzalanır.
- Sözleşmede belirtilen şartlar çerçevesinde projenin nakit akışına uygun olarak bir defada veya belirli aralıklarla fonlama yapılır.
- Sözleşmede belirtilen şartlara uyulup uyulmadığı kurulan Proje İcra Komitesi tarafından takip edilir.
- Sözleşmeye bağlı olarak kar/zarar paylaşımı projenin devam ettiği süre içerisinde veya projenin sonunda yapılarak proje kapatılır.
